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OKEX交易所合約全倉、逐倉保證金模式解析

來源: 互聯網時間:2019-11-24 16:19:43

1. 全倉保證金模式

全倉保證金下,每個用戶都會有一個單獨的“合約賬戶”,該賬戶用于合約交易的USDT的資金擔保與結算,并且每一個幣種的USDT合約有單獨賬戶,賬戶之間可以進行劃轉。

“合約賬戶”和“幣幣,法幣,資金賬戶等隨時可以互轉。“合約賬戶”內USDT轉出至其他賬戶,在合約未交割清算前,只允許轉出賬戶權益中超過保證金的部分。例如當前用戶賬戶權益為10 USDT,保證金為2USDT,即允許轉出至其他賬戶的BTC數量為10 - 2= 8 USDT。已實現盈虧在合約結算/交割前不能轉出合約賬戶。

合約賬戶由賬戶權益,賬戶余額,已實現盈虧,未實現盈虧組成。

賬戶權益:是指用戶賬戶中實際剩余資產。賬戶權益= 賬戶余額 + 已實現盈虧 + 未實現盈虧

賬戶余額:是指用戶在合約賬戶存入的擔保物數量,即幣幣、法幣、資金賬戶等其他賬戶轉入合約賬戶的USDT等幣種的數量。清算時,客戶合約交易所產生的已實現盈虧將在該項上增減。

已實現盈虧:為合約結算/交割清算前,用戶已平倉倉位產生的盈虧。

未實現盈虧:為用戶當前所持倉位產生的盈虧,也稱浮動盈虧。

保證金:為用戶當前所持倉位所需要的保證金數量,將會根據價格和倉位的變化而變化。

序號         

  字段  

解釋

1

賬戶權益

用戶賬戶中的全部資產凈值,=賬戶余額+已實現盈虧+未實現盈虧

2

賬戶余額     

是指用戶在合約賬戶存入的擔保物數量,即從資金/幣幣/法幣等賬戶轉入交割合約賬戶的USDT資產數量;

結算時,客戶合約交易所產生的已實現盈虧將在該項上增減

3

已實現盈虧

上一次結算(每天香港時間16:00)至當前,用戶已平倉倉位產生的盈虧

4

未實現盈虧

上一次結算(每天香港時間16:00)至當前,用戶當前所持倉位產生的盈虧,也稱浮動盈虧

5

可用保證金

用戶當前還可用于開倉的保證金數量,=賬戶權益-當前持倉所需保證金-掛單凍結保證金

6

已用保證金

用戶當前已使用的保證金數量=當前持倉所需保證金+掛單凍結保證金

7

凍結保證金

用戶所有未成交掛單所凍結的保證金

8

保證金率

用戶的風險衡量指標,=(賬戶余額+已實現盈虧+未實現盈虧)/(面值*張數*最新標記價格+凍結保證金*杠桿倍數)

9

維持保證率

用戶維持當前倉位所需的最低保證金率,當保證金率小于等于維持保證金+平倉手續費率時,觸發強制平倉或強制減倉

為防止大倉位強制平倉時對市場流動性造成沖擊,產生大的穿倉損失,OKEx實行階梯維持保證金率制度。即,用戶的持倉倉位越大,維持保證金率越高。


序號   

字段   

解釋

1  

持倉(張/幣)

用戶當前持倉該合約張數,交易單位可以切換為幣,持倉幣數=面值*張數

2

可平量         

用戶當前可以平倉的合約張數,=持倉張數-凍結張數

3

保證金

用戶當前持倉所需保證金,=面值*張數*最新標記價格/杠桿

4

收益

該倉位開倉至今已經結算過的已實現收益+上次結算至今的未實現收益

5

收益率

收益率 = 收益 / 開倉時所需保證金==收益/(面值*張數*開倉均價/杠桿)

6

開倉均價

開倉均價指的是用戶的開倉平均成本價格,該價格不會隨著結算發生變動,可以準確的顯示用戶的實際開倉成本

7

結算基準價

新開倉均價*面值*(原持倉張數+新開倉張數)=原開倉均價*面值*原持倉張數+新開倉成交均價*面值*新開倉張數

系統用于計算用戶未實現盈利的價格,為上一次的結算價,如果沒有經歷過結算,則等于開倉均價

每次合約結算時,該價格會相應的進行調整。但結算基準價的變動不會影響用戶的實際收益。例如,用戶在100元的價格做多,未結算時用戶的結算基準價是100元,假設結算價是120元,則結算時系統會將用戶倉位100元-120元區間的利潤轉換為已實現盈利并增加到用戶的余額中,同時將用戶的結算基準價調整為120元

8

預估強平價        

保證金率=維持保證金率+平倉手續費率時的價格,當標記價格觸碰到此價格,您的倉位將會觸發強制部分減倉或強制平倉

9

已結算收益     

表示當前倉位所持的合約通過結算已轉入余額的收益

10

未實現盈虧

用戶未平倉的倉位的收益。在每天下午合約結算時,用戶倉位的未實現盈虧將會轉入用戶的余額,未實現盈虧歸零后重新計算

多倉:(最新標記價格-結算基準價)*張數*面值

空倉:(結算基準價-最新標記價格)*張數*面值

 

2. 逐倉保證金模式

逐倉模式下,每個用戶都會有一個單獨的“合約賬戶”和逐倉“子賬戶”。“合約賬戶”由賬戶余額組成,“子賬戶”由“子賬戶余額”、“已實現盈虧”、“凍結”,“未實現盈虧”組成。

只有合約“賬戶余額”和“資金、幣幣、法幣、永續合約賬戶”隨時可以互轉。而“子賬戶”下的子“賬戶余額”與“已實現盈虧”將不能轉入幣幣等其他賬戶。 “子賬戶余額”,只有逐倉倉位下持倉全部平倉轉入合約“賬戶余額”后,才能轉入幣幣等其他賬戶;“已實現盈虧”,也只有逐倉倉位結算轉入合約“賬戶余額”后,才能轉入幣幣等其他賬戶余額:合約賬戶中的擔保物數量,可用于轉入逐倉子賬戶,追加保證金。

子賬戶余額:子賬戶中的擔保物數量,與“已實現盈虧”一起為“固定保證金”提供擔保。

子賬戶可用:可用于開新倉的可用保證金數量。

已實現盈虧:逐倉倉位結算前,用戶已平倉倉位產生的盈虧。可以為逐倉持倉所需的“固定保證金”與掛新開倉單所需的“凍結”提供擔保。

凍結:為逐倉倉位下未成交的開倉委托單所需要的保證金。委托單成交后,所需的保證金才增加至“固定保證金”。由合約“賬戶余額”與“已實現盈虧”提供擔保。

固定保證金:為逐倉倉位的保證金,可以在持倉處手動增加,否則平倉或開新倉前固定不變。

序號

字段

解釋

1

賬戶權益

用戶賬戶中的全部資產凈值,=賬戶余額+子賬戶余額+已實現盈虧+未實現盈虧

2

賬戶余額

是指用戶在合約賬戶存入的擔保物數量,即從法幣/幣幣/永續合約/資金賬戶轉入永續合約賬戶的USDT資產數量;

結算時,客戶合約交易所產生的已實現盈虧將在該項上增減

3

已實現盈虧

上一次結算(每天香港時間16:00)至當前,用戶已平倉倉位產生的盈虧

4

未實現盈虧

上一次結算(每天香港時間16:00)至當前,用戶當前所持倉位產生的盈虧,也稱浮動盈虧

5

可用保證金

用戶當前還可用于開倉的保證金數量=賬戶余額+子賬戶余額+已實現盈虧-當前持倉所需保證金-掛單凍結保證金

6

已用保證金

用戶當前已使用的保證金數量=當前持倉所需保證金+掛單凍結保證金

7

凍結保證金

用戶所有未成交掛單所凍結的保證金


序號

字段

解釋

1

持倉(張/幣)

用戶當前持倉該合約張數,交易單位可以切換為幣,持倉幣數=面值*張數

2

可平量

用戶當前可以平倉的合約張數,=持倉張數-凍結張數

3

保證金

用戶當前持倉所需保證金,=面值*張數*開倉均價/杠桿

4

收益

該倉位開倉至今已經結算過的已實現收益+上次結算至今的未實現收益

5

收益率

收益率 = 收益 / 開倉時所需保證金

6

開倉均價

開倉均價指的是用戶的開倉平均成本價格,該價格不會隨著結算發生變動,可以準確的顯示用戶的實際開倉成本

7

結算基準價

系統用于計算用戶未實現盈利的價格。每次合約結算時,該價格會相應的進行調整。但結算基準價的變動不會影響用戶的實際收益。例如,用戶在100元的價格做多,未結算時用戶的結算基準價是100元,假設結算價是120元,則結算時系統會將用戶倉位100元-120元區間的利潤轉換為已實現盈利并增加到用戶的余額中,同時將用戶的結算基準價調整為120元

8

預估強平價

保證金率=維持保證金率時的價格,當標記價格觸碰到此價格,您的倉位將會觸發強制部分減倉或強制平倉

9

已結算收益

表示當前倉位所持的合約通過結算已轉入余額的收益

10

未實現盈虧

用戶未平倉的倉位的收益。在每天下午合約結算時,用戶倉位的未實現盈虧將會轉入用戶的余額,未實現盈虧歸零后重新計算

11

保證金率

該倉位的風險衡量指標,=(固定保證金+未實現盈虧)/倉位價值=(賬戶余額+已實現盈虧+未實現盈虧)/(面值*張數*最新標記價格)

12

維持保證金率  

用戶維持當前倉位所需的最低保證金率,當保證金率小于等于維持保證金時,觸發強制平倉或強制減倉

 

3. 盈虧計算

在合約交割到期之前,用戶可以根據市場行情和個人意愿,自愿地決定買入或賣出合約。已實現盈虧為用戶在實際平倉時所發生的損益。

合約已實現盈虧:

買單方向:合約已實現盈虧= (合約面值*平倉價格– 合約面值 *結算基準價) * 平倉數量 

例如某用戶以結算基準價5000USDT/BTC 買入開多200張BTC合約,合約面值0.0001BTC,然后以價格10000 USDT/BTC賣出平多100張合約,則合約已實現盈虧= (0.0001*10000 —0.0001*1*5000) * 1 00= 50USDT

賣單方向:合約已實現盈虧= (合約面值*結算基準價– 合約面值 *平倉價格) * 平倉數量 

例如某用戶以結算基準價500 0USDT/BTC 賣出開空1000張BTC合約,然后以價格 10000 USDT/BTC買入平空800張合約,則合約已實現盈虧= (0.0001*1*5000- 0.0001*1* 10000) * 8 00= -400USDT

合約未實現盈虧:

買入:合約未實現盈虧= (合約面值*最新標記價格– 合約面值*結算基準價) * 持倉量

例如某用戶以結算基準價500 USDT/BTC 買入開多600張BTC合約,現在最新標記價格為600 USDT/BTC,則合約未實現盈虧 = (0.0001*1*600 -0.0001*1*500) * 600 = 6USDT

賣出:合約未實現盈虧= ( 合約面值*結算基準價 - 合約面值* 最新標記價格) * 持倉量

例如某用戶以結算基準價1000 USDT/BTC 賣出開空1000張BTC合約,現在最新標記價格為500USDT/BTC,則合約已實現盈虧= (0.0001*1*1000—0.0001*1* 500) * 1000= 50USDT

標簽: OKEX交易所

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